
Crkva Sv. Katarine izgrađena je, danas već davne, 1908. godine na mjestu nekadašnje ranokršćanske crkve također posvećene Sv. Katarini, aleksandrijskoj mučenici. Nakon ove ranokršćanske, u 14. ili 15. stoljeću, sagrađena je druga koja je porušena u drugoj polovici 18. stoljeća te je tako godine 1776. izgrađena nova crkva prethodnica današnje. Udar groma u zvonik 1895. godine rasklimao je cijelu tadašnju crkvu zbog čeka su svjetovne vlasti naredile rušenje cijelog zdanja.
Nešto više od desetljeća je prošlo kada je Novalja dobila novu crkvu koja stoji i danas. Na prostoru današnje crkve tako su se kroz stoljeća mijenjala zdanja i oblici crkvica, ali ovo sveto mjesto nikad nije napušteno te je poslije svake neprilike, koja je rezultirala rušenjem stare, sagrađena nova crkva.

Popularno nazvana Mala Crikva nalazi se na središnjem gradskom trgu na mjestu nekadašnje ranokršćanske gradske bazilike. Ta ranokršćanska bazilika bitan je nalaz jer, svojom veličinom, pokazuje važnost drevnog naselja Novalja čija je sakralna građevina moguće bila episkopalno sjedište. Podni mozaik nekadašnje bazilike moguće je vidjeti unutar Male Crikve. U drugoj polovici XX. stoljeća, nedaleko današnje Crikve, pronađena je manja podzemna komora sastavljena od kamenih ploča u kojoj su sačuvani Novaljski relikvijari. Od nekoliko pronađenih predmeta ističu se stožasti relikvijar te brončana škrinja s biblijskim motivima iz IV. stoljeća koji se čuvaju u Arheološkom muzeju u Zadru. Ovaj pronalazak, prema nekim stručnjacima, potvrda je uvjerenja o tadašnjoj Novalji kao biskupijskom središtu otoka Paga, a zasigurno je potvrda postojanja snažne kršćanske zajednice kroz IV. i V. stoljeće naše ere.
Ova ranokršćanska bazilika urušena je prilikom barbarskih provala te su na tom području građene manje srednjovjekovne crkvice posvećene Majci Božjoj.
Prema vjerovanju godine 1534. slika Majke Božje, koja se može vidjeti iznad oltara, je proplakala. Ovom čudesnom događaju posvjedočio je rapski biskupski vikar koji je odmah došao na mjesto događaja.
Današnja crkva sagrađena je u baroknom stilu u 18. stoljeću te je kroz nekoliko izmjena u prvoj polovici tog stoljeća svoj izgled sačuvala do sadašnjosti. Mala Crikva se ne koristi za bogoslužje, već se u njoj obavlja svibanjska pobožnost u čast Blažene Djevice Marije čiji kip se krajem mjeseca nosi u procesiji kroz mjesto.